Mengelola risiko dalam trading Forex bukanlah topik yang trending, tetapi sangat penting untuk dikuasai jika Anda ingin menjadi trader Forex yang profitable.

Artikel ini menjelaskan mengapa manajemen risiko itu penting, bagaimana hal ini dapat diukur, dan bagaimana manajemen risiko yang lebih baik dapat diterapkan dengan cukup mudah menggunakan beberapa alat dan trik trading dan akuntansi. Jika Anda mengikuti artikel ini, Anda mungkin akan bisa meningkatkan profitabilitas secara keseluruhan lebih dari sekadar mencari strategi trading terbaik yang ada.

5 tips untuk mengelola risiko dalam trading Forex adalah:

  1. Gunakan Manajemen Keuangan Pribadi yang Cerdik
  2. Gunakan Modal Notional
  3. Ketahui Probabilitas Historis dari Strategi Trading Anda
  4. Ukuran Posisi Anda Secara Akurat
  5. Gunakan Manajemen Trading yang Kuat

 

Mendefinisikan Risiko dengan Return dengan Rasio Sharpe

Tugas trader adalah memberikan risk-adjusted return yang unggul, bukan nominal return. Ini karena jika Anda menghasilkan keuntungan besar tetapi melakukannya dengan cara yang secara statistik cenderung meledakkan akun Anda cepat atau lambat, Anda benar-benar melakukan hal yang lebih buruk daripada jika Anda kehilangan sedikit uang selama periode pasar yang sulit.

Keberhasilan seorang trader tidak diukur paling baik dengan return keseluruhan, melainkan dengan seberapa besar risiko dalam menghasilkan return tersebut.  Rasio Sharpe dirancang sebagai metrik untuk mengidentifikasi manajer risiko yang baik. Ini dihitung dengan membagi return dengan volatilitas return (berapa banyak return berfluktuasi) – Rasio Sharpe yang lebih tinggi lebih baik karena menunjukkan return dicapai dengan penarikan yang lebih rendah. Jadi, mari kita bandingkan kinerja hipotetis dari dua manajer investasi, menggunakan Rasio Sharpe:

Manajer A

50% return tahunan dengan standar deviasi return 70% Rasio Sharpe-nya akan menjadi 50/70 = 0,71 yang berarti manajer bisa dibilang tidak menghasilkan return yang besar mengingat besarnya risiko yang dia ambil untuk mendapatkannya. Rasio Sharpe idealnya harus lebih tinggi dari 1.

Manajer B

Bandingkan kinerja Manajer A, yang positif tetapi tidak stabil, dengan Manajer B yang mencapai return tahunan 12% per tahun dengan standar deviasi return sebesar 7,9% Rasio Sharpe-nya adalah 12/7,9 = 1,52.

 

Jadi, Manajer mana yang Anda pilih untuk berinvestasi?

Jawaban yang benar harus bergantung pada toleransi risiko individu Anda. Tapi ketahuilah ini: manajer uang profesional yang ingin menarik sejumlah besar modal investasi semuanya bekerja untuk meminimalkan volatilitas return, sehingga investor akan menikmati perjalanan semulus mungkin.

Dengan meminimalkan volatilitas return, manajer uang membuktikan kepada calon investor bahwa:

  • hanya mengambil risiko tertentu yang dapat diterima yang sedang diambil,
  • dia tahu kapan harus mengurangi ukuran dan frekuensi trading,
  • dia tahu kapan harus menambah ukuran dan frekuensi trading,
  • dia tidak membiarkan kerugian berjalan dan mengambil risiko menjadi kerugian yang lebih besar.

Apakah ini terdengar seperti jenis trader yang Anda inginkan? Jika demikian, baca terus selagi saya menjelaskan bagaimana memahami apa itu manajemen risiko di Forex, dan bagaimana mengembangkan pendekatan terstruktur untuk mengukur dan mengelola risiko secara konsisten.

 

Apa itu Risiko dalam Forex?

Untuk memahami dengan benar apa artinya mengelola risiko, pertama-tama kita perlu memahami apa itu “risiko”. Berikut adalah contoh ilustratif:

  • Trader A di AS membeli saham XYZ yang terdaftar di NYSE karena dia yakin saham tersebut undervalued dan mulai menunjukkan momentum positif.
  • Trader B di AS melakukan hal yang sama seperti Trader A, tetapi juga membeli opsi put (di mana Anda menghasilkan uang jika harga aset dasar turun) pada indeks pasar saham S&P 500.
  • Trader C di Zona Euro melakukan hal yang sama seperti Trader B.

 

Trader mana yang paling efisien dalam mengeksploitasi situasi undervalued saham XYZ?

Saya harap Anda setuju bahwa jawaban yang benar adalah Trader B.

Trader A tidak hanya terkena risiko bahwa saham XYZ akan mengalami penurunan harga. Karena XYZ akan dipengaruhi oleh pasar saham yang lebih luas, Trader A juga terkena pergerakan yang merugikan di pasar saham yang lebih luas, yang diwakili oleh indeks S&P 500. Trader A juga dihadapkan pada risiko kenaikan nilai dolar AS, yang secara logika akan membuat harga XYZ turun.

Trader B juga berusaha untuk mengeksploitasi situasi undervalued di XYZ dan, hanya ingin mengambil risiko spesifik ini dan tidak ada yang lain, melindungi risiko pasar saham yang lebih luas dengan opsi put pada indeks S&P 500. Lindung nilai yang serupa (tetapi lebih mahal) adalah menjual futures atau ETF dalam jumlah yang sesuai pada indeks S&P 500.

Trader C masih dalam situasi yang lebih buruk. Dia membeli XYZ dan membeli indeks S&P 500. Namun, dia tidak melakukan lindung nilai terhadap risiko mata uangnya–euro adalah mata uang dasarnya. Dengan membeli saham AS dalam mata uang USD, dia secara implisit short EUR/USD. Jadi, jika trading sahamnya berhasil, tetapi pada saat yang sama dolar AS turun, dia tidak akan mendapatkan keuntungan yang dia harapkan karena pergerakan mata uang akan menggerogoti keuntungannya.

Berikut adalah beberapa jenis risiko yang mungkin dihadapi oleh portofolio atau trading Anda:

  1. Risiko Pasar: risiko bahwa kinerja pasar akan berbeda dengan yang Anda harapkan. Ini adalah risiko paling umum dalam trading.
  2. Risiko Counterparty: risiko bahwa broker Anda akan gagal membayar atau gagal mengembalikan dana Anda (ini adalah risiko nyata, dan itulah mengapa sebaiknya menggunakan pendanaan notional).
  3. Risiko Likuiditas: risiko bahwa Anda tidak akan dapat membuka atau menutup trading saat Anda menginginkannya.
  4. Risiko Model: risiko bahwa model trading Anda atau model analisis Anda gagal mewakili kenyataan secara akurat dan akan membawa Anda ke dalam serangkaian trading atau keputusan yang mengarah pada kerugian.
  5. Risiko Teknologi: risiko komputer Anda, akses internet, atau apa pun yang terkait dengan teknologi informasi akan gagal. Misalnya, bagaimana jika platform broker Anda gagal merespons dan Anda terus mengklik, ternyata itu adalah jeda dan Anda membuka 5 posisi dengan arah yang sama?
  6. Risiko Kehancuran: risiko meledakkan akun Anda.

Masalah lainnya adalah semakin banyak Anda kalah, semakin besar persentase perolehan yang diperlukan untuk menutupi kerugian Anda dan kembali ke genap.

Baca juga: Cara Mengelola Trading Forex Seperti Pro

Keuntungan Diperlukan untuk Memulihkan dari Kerugian

Jika Anda kehilangan 20% dari akun Anda, dibutuhkan keuntungan 25% untuk mencapai break-even. Jika Anda kehilangan 50% dari akun Anda, dibutuhkan keuntungan 100% untuk mencapai break-even. Jika Anda kehilangan 70% dari akun Anda, dibutuhkan keuntungan 233% untuk mencapai break-even. Jika Anda kehilangan 90% dari akun Anda, dibutuhkan keuntungan 900% untuk mencapai break-even.

Hanya ada satu solusi: memastikan bahwa keuntungan rata-rata Anda lebih besar dari kerugian rata-rata. Jika rata-rata kemenangan Anda dua kali lebih besar dari kerugian rata-rata, Anda hanya perlu benar 33% dari waktu. Ini adalah perhitungan yang perlu Anda tanamkan ke kepala Anda.

Ini menyiratkan penggunaan stop loss yang membuat kerugian kecil dibandingkan dengan potensi keuntungan. Ini juga menyiratkan cut loss. Tetapi juga, tanpa benar-benar mengalami keuntungan besar, trader tidak akan pernah memutus lingkaran setan kebutuhan untuk menjadi benar. Jadi, Anda juga harus membiarkan pemenang Anda berjalan.

 

Cara Menghitung Manajemen Risiko di Forex

Sekarang kita masuk ke seluk beluk praktik manajemen risiko Forex. Ada beberapa langkah untuk membangun profil risiko yang tepat dan menetapkan batasan risiko yang jelas. Pada akhirnya, latihan ini menghubungkan:

  • kapitalisasi
  • batas risiko
  • ukuran posisi
  • tingkat kemenangan

Kesimpulan

Sebagai seorang trader, perhatian utama Anda harus mengelola risiko dengan strategi manajemen risiko Forex yang baik. Risiko utama yang saya bahas dalam artikel ini terkait dengan risiko pasar dan kami mengidentifikasi 5 tips untuk mengelola risiko dalam trading Forex:

  • Berdagang dengan uang yang Anda sanggup untuk kehilangan.
  • Gunakan modal notional untuk mendanai akun Anda.
  • Ketahui probabilitas Anda dan statistik model trading Anda sendiri pada jumlah kerugian berturut-turut.
  • Gunakan Position Sizing Ladder dan batas drawdown maksimum.
  • Memiliki strategi manajemen trading yang solid.

Bersama dengan pola pikir yang santai (tidak “ingin” atau “harus” trading) dan kejelasan mutlak tentang apa yang dilakukan model perdagangan Anda (tahu apa “kelebihan” Anda), langkah-langkah ini akan menjauhkan Anda dari masalah dan, seperti saya, tidak boleh mengambil risiko meledakkan akun dan tetap berada dalam permainan trading selamanya.

Sumber

Baca juga: Cara Mendapatkan Return Bulanan 10% dari Day Trading