4 Bank Besar AS Naikkan Dividen setelah Stress Testing!

Morgan Stanley, Goldman Sachs, Bank of America dan Wells Fargo menaikkan dividen mereka pada hari Senin (27/06) setelah bank-bank AS menyelesaikan stress testing tahunan mereka minggu lalu.

Federal Reserve AS mengatakan pada hari Kamis (23/06), pemberi pinjaman terbesar di negara tersebut dapat dengan mudah mengatasi penurunan ekonomi yang parah. Hal itu memberi mereka tagihan yang sehat dan bersih dan membuka jalan bagi mereka untuk mendistribusikan kembali kelebihan modal kepada pemegang saham.

Hasilnya memungkinkan bank untuk mengumumkan dividen yang lebih tinggi meskipun tes Fed lebih ketat daripada tahun 2021, mendorong penyangga modal yang dibutuhkan beberapa pemberi pinjaman lebih dari yang diharapkan.

Namun, JPMorgan & Chase dan Citigroup mempertahankan pembayaran mereka tetap datar, karena lingkungan ekonomi yang menantang mungkin memerlukan lebih banyak modal. Citi kemungkinan akan memberikan pembaruan tentang rencana modalnya pada pendapatan yang akan datang pada 15 Juli.

Kenaikan dividen tahun ini lebih tenang daripada tahun 2021, tahun yang luar biasa untuk pembayaran modal bank besar. Morgan Stanley, misalnya, menggandakan dividennya pada Juni 2021.

Di bawah stress test tahunan yang ditetapkan setelah krisis keuangan 2007-2009, The Fed menilai bagaimana neraca bank akan menghadapi penurunan ekonomi yang hipotetis parah. Hasilnya menentukan berapa banyak modal yang dibutuhkan bank untuk menjadi sehat dan berapa banyak yang dapat mereka kembalikan kepada pemegang saham.

Goldman Sachs mengatakan pada hari Senin akan menaikkan dividennya sebesar 25%, menjadi $2,50 per saham. Sementara Morgan Stanley merencanakan kenaikan menjadi 77,5 sen per saham dan buyback saham sebesar $20 miliar. Bank of America menaikkan dividennya sebesar 5% menjadi 22 sen per saham dan Wells Fargo memperkirakan akan menaikkan dividennya menjadi 30 sen dari 25 sen per saham.

Baca juga: Sekarang Bisa Investasi Bitcoin di Morgan Stanley!

Saham Morgan Stanley melonjak 3,5% setelah jam kerja, sementara Goldman naik 1,4%.

JPMorgan mempertahankan dividennya pada $1,00 per saham, dengan alasan “persyaratan modal masa depan yang lebih tinggi”. Citi juga mengatakan akan mempertahankan pada 51 sen.

Citigroup, JPMorgan dan Bank of America mengatakan stress capital buffer (SCB) mereka akan meningkat, mengkonfirmasi ekspektasi analis. Di Bank of America dan JPMorgan, peningkatan itu akan didorong oleh provisi kredit yang lebih tinggi. Sedangkan Citi akan terpukul oleh kerugian perdagangan yang lebih tinggi, pendapatan biaya yang lebih rendah dan pengeluaran yang lebih tinggi, kata para analis berdasarkan hasil tes.

“Masing-masing bank ini memperkirakan SCB naik 80-100 bps. Relatif terhadap kelebihan modal terbatas, yang lebih besar dari yang kami atau pasar antisipasi,” tulis analis Goldman Sachs pada hari Jumat, setelah hasil stress test diumumkan.

Akibatnya, analis memperkirakan ketiga bank tersebut akan mempertahankan dividen tetap dan menghilangkan atau mengurangi pembelian kembali saham untuk meningkatkan modal mereka.

Gerard Cassidy, kepala Strategi Ekuitas Bank AS di RBC Capital Markets, mengatakan pada hari Senin bahwa meningkatnya pertumbuhan pinjaman dan kerugian akuntansi bank telah mengambil portofolio obligasi bank karena kenaikan suku bunga, telah memberikan tekanan pada bank.

“Ini jelas akan berbeda dari tahun lalu karena alasan itu,” tambahnya.

Berikut perubahan dividen yang diumumkan.

Bank
Sebelum
Sesudah
JPMorgan & Chase
$1.00
$1.00
Goldman Sachs
$2.00
$2.50
Citigroup
$0.51
$0.51
Morgan Stanley
$0.70
$0.775
Bank of America
$0.21
$0.22
Wells Fargo
$0.25
$0.30

 

Sumber

Baca juga: Mimpi Buruk Shell dan Harga Minyak Dunia