Trading Drawdown

 Dalam istilah keuangan, Trading drawdown terkait dengan satu posisi di mana Anda memasuki posisi yang menempatkan Anda dalam kerugian relatif sebelum naik sekali lagi.

Ini juga digunakan untuk diukur pada keseluruhan portofolio di mana kemenangan dan kerugian secara bersama-sama menentukan urutan akumulasi kerugian tertinggi dalam portofolio.

 

Cara yang Lebih Menarik untuk Mengatakan Kerugian

Drawdown sebenarnya hanyalah ekspresi matematis untuk kerugian. Sebagai ekspresi matematis, karena itu dapat didefinisikan melalui berbagai jenis persamaan.

Di pasar keuangan, ada 2 jenis persamaan (trading drawdown) yang biasanya dibahas. Ada absolute drawdown dan ada relative drawdown dan setiap perhitungan relevan untuk kelas investor yang berbeda.

Investor yang tidak benar-benar mengukur kinerja dan hanya mementingkan return hanya peduli dengan absolute drawdown, sedangkan trader yang harus selalu mempertimbangkan efisiensi kinerjanya harus lebih peduli dengan relative drawdown. Trader ini akan cenderung lebih peduli tentang seberapa banyak mereka dapat mengambil risiko dibandingkan dengan jumlah investasi awal.

 

Relative Drawdown Tradisional

Penentuan jenis drawdown ini dimulai dimana pivot point berada pada puncak tertinggi dari nilai portofolio. Misalnya, jika Anda memiliki akun 50k dan Anda membuatnya menjadi 55k tetapi kemudian turun menjadi 40k, maka drawdown dihitung dari 55k ke 40k.

Perilaku trading mampu membuat kerugian berturut-turut dari 55k menjadi 40k yang lebih besar dari perubahan 20%.

 

Absolute Drawdown Tradisional

Untuk absolute drawdown, pivot pointnya adalah dari 50k menjadi 40k yang hanya merupakan perubahan 20%. Ini adalah perbedaan utama antara kedua jenis drawdown ini.

Berikut contoh lain: Kita memiliki 50k yang sama dan trader membawanya hingga 60k. Itu merupakan keuntungan 20%. Tapi kemudian, dari akun 60k, portofolio turun kembali ke 50k. Dalam hal absolut, itu artinya 50k dikurangi 50, yaitu 0 dalam drawdown. Rupanya, tidak ada kerusakan yang dialami.

 

Menerapkannya pada Risiko dan Keterampilan Trader

Di sisi lain, jika kita ingin mengukur keterampilan trader di akun ini, trader ini berhasil menghasilkan 20% tetapi mereka juga berhasil kehilangannya dalam perdagangan berturut-turut. Ini memberi tahu banyak tentang cara trader menangani uang. Ini juga memberi tahu analis bahwa gaya perdagangan tersebut bisa kehilangan 10k dari portofolio 60k.

Jika kita perpanjang contoh ini, setelah keuntungan 60k, portofolio turun menjadi 55k. Pada absolute drawdown, itu adalah keuntungan 10%. Ini adalah keuntungan positif menurut absolute drawdown, sedangkan relative drawdown adalah 5k. Ini berarti aktivitas perdagangan mampu mengalami penurunan 5k yang dimaksudkan dalam investasi.

Sangat penting untuk memahami gaya perdagangan untuk menentukan risiko maksimum yang ingin dipertahankan dalam strategi.

Jadi, apakah trading drawdown mudah di pahami untuk para investor pemula?

Sumber

Baca juga: Investasi Tematik: Beralih dari Portofolio Tradisional