Investasi Tematik: Beralih dari Portofolio Tradisional

Ada banyak teori investasi yang dapat dipraktikkan dalam hal mengelola portofolio. Misalnya, aturan praktis lama menunjukkan bahwa ekuitas dan obligasi harus dipegang 60:40. Dan dalam kasus pensiun, investor yang lebih muda dapat memegang lebih banyak ekuitas sementara mereka mampu mengambil risiko yang lebih besar, tetapi harus secara bertahap beralih ke obligasi saat mendekati masa pensiun karena dianggap kurang stabil. Namun, banyak investor berpengalaman merasa bahwa strategi yang dicoba dan diuji ini tidak selalu merupakan cara untuk mendapatkan pengembalian yang layak.

Ketika membangun portofolio tradisional, manajer sering berkonsentrasi pada negara atau sektor tertentu yang mereka rasa dapat mengunggulinya. Sepuluh sampai lima belas tahun yang lalu, banyak dana merekomendasikan overexposure ke Brasil, Rusia, India dan Cina, yang dikenal sebagai BRICs. Beberapa tahun kemudian, saham pertumbuhan adalah urutan hari ini, dan masih — raksasa teknologi AS Apple, Amazon, Alphabet, Microsoft, Tesla, dan Facebook terus mendominasi dan mengungguli pasar lainnya. Tetapi pengalaman menunjukkan kepada kita bahwa apa yang berhasil dengan baik di masa lalu mungkin tidak berjalan dengan baik di masa depan.

Akibatnya, manajer uang terus-menerus mencari cara alternatif untuk membangun portofolio. Di sinilah investasi tematik masuk. Tapi apa itu?

Investasi tematik didasarkan pada trend struktural

Investasi tematik tidak terbatas pada mengkonsentrasikan eksposur ke negara atau sektor tertentu. Sebaliknya, ia berusaha untuk mengidentifikasi trend struktural jangka panjang yang dapat memiliki efek transformatif pada ekonomi global. trend ini cenderung paling kuat di mana inovasi baru terbukti sangat mengganggu dan dengan demikian memberikan potensi pertumbuhan yang signifikan.

Peluang saat ini dapat ditemukan dalam teknologi yang tampaknya akan membingkai dunia masa depan kita. Area tersebut meliputi robotika, energi alternatif, teknologi baterai, fintech, mobilitas masa depan, teknologi otonom, keamanan siber, infrastruktur, pendidikan, dan perawatan kesehatan, termasuk perubahan sosial utama seperti penuaan dan respons kami terhadapnya. Ketika trend ini berkembang, mereka menjadi pendorong pendapatan dan pengembalian ekuitas yang semakin penting.

Investor secara tradisional memiliki eksposur terbatas pada tema-tema ini sebagai bagian dari alokasi pertumbuhan portofolio, tetapi investasi tematik memungkinkan tema-tema tertentu untuk ditargetkan dengan lebih tepat. Hal ini dapat menghasilkan portofolio yang lebih berisiko karena kepemilikan akan terkonsentrasi di sekitar tema tertentu, namun hal ini menjadi semakin populer. Dana dalam skema tematik meningkat lebih dari tiga kali lipat menjadi $595 miliar dari $174 miliar tiga tahun lalu. Bagi sebagian orang, itu menunjukkan bahwa uang baru akan terlambat untuk pesta. Namun banyak manajer portofolio masih menganggap investasi tematik masih dalam tahap awal.

 Baca juga: Diversifikasi Portofolio Kamu dengan 4 Jenis Saham ini!

Membangun portofolio tematik

Masalah besar bagi manajer dana tematik adalah bagaimana membangun portofolio. Apakah mereka menyimpannya seberagam mungkin, sehingga mengurangi risiko jika trend tertentu gagal berjalan? Atau apakah mereka mengambil risiko dan fokus pada tema tertentu, meningkatkan potensi keuntungan jika mereka memilih pemenang? Jelas, keterampilan (atau keberuntungan) adalah dalam mengidentifikasi teknologi mana yang akan menang atas yang lain dan menjadi kekuatan dominan.

Misalnya, tenaga surya, angin, panas bumi, dan pasang surut merupakan energi alternatif yang memiliki potensi untuk sepenuhnya menggantikan bahan bakar fosil di masa depan. Beberapa investor tematik akan menyusun portofolio termasuk perusahaan yang beroperasi di semua sektor ini. Orang lain mungkin terlihat berkonsentrasi di bidang tertentu, tetapi bagaimana jika itu tidak berhasil? Bagaimana jika semua energi alternatif ini disingkirkan, atau bahkan hanya terpinggirkan oleh terobosan teknologi lain, seperti fusi nuklir?

Memilih saham untuk portofolio tematik

Biasanya, ketika memilih saham untuk portofolio tematik, akan ada banyak perusahaan yang bekerja untuk tujuan yang sama tetapi dengan cara yang berbeda. Tidak semua akan berkembang, atau bahkan bertahan. Oleh karena itu, sangat penting untuk melakukan penelitian Anda sendiri dan mencari tahu sebanyak mungkin tentang manajemen serta keuangan perusahaan.

Ini mungkin terdengar seperti sesuatu yang mungkin dapat dilakukan oleh investor individu sendiri. Lagi pula, apa bedanya dengan memilih saham? Tetapi kenyataannya adalah bahwa banyak dari teknologi baru ini sedang dikerjakan oleh perusahaan-perusahaan muda yang belum go public. Hal ini dapat membuat cukup sulit untuk menyelidiki mereka secara menyeluruh. Ini juga membuatnya sangat sulit untuk berinvestasi di dalamnya.

Untuk peluang terbaik, Anda perlu mendapatkan eksposur ke pasar swasta. Dana tematik dapat melakukan ini sementara sebagian besar investor swasta tidak bisa. Tapi pastikan Anda berpikir secara lateral juga. Lagi pula, bisa jadi ada perusahaan yang dikutip secara publik yang memiliki paparan langsung terhadap trend tematik tertentu. Misalnya, pertimbangkan bisnis yang menyediakan peralatan dan infrastruktur vital untuk perusahaan-perusahaan ini. Ini bisa menjadi alternatif yang lebih aman, terutama jika penyedia mencakup beberapa sektor yang berbeda.

Sumber

Tags: