Alasan Mengapa Kebanyakan Trader Gagal dan Cara Meningkatkan Keberhasilan Trading, Simak Penyebabnya!

 

Apa Kesalahan Nomor Satu Yang Dilakukan Trader?

Volatilitas pasar keuangan yang besar dan akses yang berkembang untuk orang pada umumnya telah membuat trading aktif menjadi sangat populer, tetapi masuknya trader baru telah bertemu dengan kesuksesan yang beragam.

Ada pola tertentu yang dapat memisahkan trader yang untung dari mereka yang kehilangan uang pada akhirnya. Dan memang, ada satu kesalahan tertentu yang terulang kembali. Apa kesalahan paling penting yang menyebabkan trader kehilangan uang?

Ini petunjuknya–ini ada hubungannya dengan bagaimana kita sebagai manusia berhubungan dengan menang dan kalah

Psikologi manusia kita sendiri membuat sulit untuk menavigasi pasar keuangan, yang dipenuhi dengan ketidakpastian dan risiko, dan akibatnya kesalahan paling umum yang dilakukan trader berkaitan dengan strategi manajemen risiko yang buruk.

Trader sering benar dalam arah pasar, tetapi di mana masalahnya terletak pada berapa banyak keuntungan yang dihasilkan ketika mereka benar versus berapa banyak mereka kehilangan ketika salah.

Intinya, trader cenderung menghasilkan lebih sedikit pada trading yang menang daripada kerugian pada trading yang kalah.

Sebelum membahas bagaimana memecahkan masalah ini, ada baiknya untuk mendapatkan pemahaman yang lebih baik tentang mengapa trader cenderung melakukan kesalahan ini sejak awal.

 

Taruhan Sederhana – Memahami Pengambilan Keputusan Melalui Menang Dan Kalah

Kita sebagai manusia memiliki kecenderungan wajar dan terkadang tidak logis yang mengganggu pengambilan keputusan. Kita akan memanfaatkan wawasan sederhana namun mendalam yang memperoleh Nobel Prize di bidang Ekonomi untuk menggambarkan kekurangan umum ini. Tapi pertama-tama, eksperimen berpikir:

Bagaimana jika saya menawarkan Anda taruhan sederhana berdasarkan lemparan koin klasik? Asumsikan itu adalah koin yang adil yang kemungkinannya sama untuk menunjukkan “Kepala” atau “Ekor”, dan saya meminta Anda untuk menebak hasil dari satu lemparan.

Jika Anda menebak dengan benar, Anda memenangkan $1.000. Jika salah, Anda tidak menerima apa-apa. Tetapi agar lebih menarik, saya memberi Anda Pilihan B—keuntungan $400 yang pasti. Mana yang akan Anda pilih?

EKSPEKTASI RETURN
Pilihan A50% peluang $1000 & 50% peluang $0$500
Pilihan B$400$400

Secara logis, Pilihan A paling masuk akal secara matematis karena Anda bisa berharap menghasilkan $500 dan dengan demikian memaksimalkan keuntungan. Pilihan B tidak salah. Dengan risiko kerugian nol, Anda tidak dapat disalahkan karena menerima keuntungan yang lebih kecil. Dan tentu saja Anda menanggung risiko tidak menghasilkan keuntungan apa pun melalui Pilihan A—sehingga kehilangan $400 yang ditawarkan di Pilihan B.

Maka seharusnya tidak mengejutkan bahwa eksperimen serupa menunjukkan sebagian besar akan memilih “B”. Dalam hal keuntungan, kita paling sering menjadi penghindar risiko dan mengambil keuntungan tertentu. Tapi bagaimana dengan potensi kerugiannya?

Pertimbangkan pendekatan yang berbeda untuk eksperimen pikiran. Dengan menggunakan koin yang sama, saya menawarkan kemungkinan kerugian yang sama sebesar $1.000 dan $0 dalam Pilihan A. Pilihan B adalah kerugian tertentu sebesar $400. Mana yang akan Anda pilih?

Ekspektasi Return
Pilihan A50% peluang -$1000 & 50% peluang $0-$500
Pilihan B-$400-$400

Dalam hal ini, Pilihan B meminimalkan kerugian dan dengan demikian merupakan pilihan yang logis. Namun eksperimen serupa telah menunjukkan bahwa sebagian besar akan memilih “A”. Dalam hal kerugian, kita menjadi ‘pencari risiko’. Sebagian besar menghindari risiko dalam hal keuntungan namun secara aktif mencari risiko jika itu berarti menghindari kerugian.

Latihan lempar koin hipotetis bukanlah sesuatu yang bisa membuat kita kehilangan waktu tidur, tetapi perilaku alami manusia dan disonansi kognitif ini jelas bermasalah jika meluas ke pengambilan keputusan di kehidupan nyata. Dan, memang dinamika inilah yang membantu menjelaskan salah satu kesalahan paling umum dalam trading.

Kerugian menyakiti secara psikologis jauh lebih banyak daripada keuntungan memberikan kesenangan.

Daniel Kahneman dan Amos Tversky menerbitkan “seminal paper in behavioral economics” yang menunjukkan bahwa manusia paling sering membuat keputusan irasional ketika dihadapkan dengan potensi keuntungan dan kerugian. Karya mereka tidak spesifik untuk trading tetapi memiliki implikasi yang jelas untuk studi kami.

Konsep intinya sederhana namun mendalam: kebanyakan orang membuat keputusan ekonomi bukan berdasarkan utilitas yang diharapkan tetapi pada sikap mereka terhadap menang dan kalah. Itu hanya dipahami bahwa orang yang rasional akan membuat keputusan murni berdasarkan memaksimalkan keuntungan dan meminimalkan kerugian, namun ini tidak terjadi; dan inkonsistensi yang sama ini terlihat di dunia nyata dengan para trader.

Kita pada akhirnya bertujuan untuk menghasilkan keuntungan dalam trading; tetapi untuk melakukannya, kita harus memaksakan diri untuk mengatasi emosi alami kita dan bertindak secara rasional dalam keputusan trading.

Jika tujuan akhirnya adalah untuk memaksimalkan keuntungan dan meminimalkan kerugian, keuntungan $500 akan sepenuhnya mengimbangi kerugian $500.

Namun, hubungan ini tidak linier; ilustrasi di bawah ini memberi kita gambaran perkiraan tentang bagaimana sebagian besar orang mungkin memberi peringkat “Kesenangan” dan “Kepedihan” mereka yang berasal dari keuntungan dan kerugian.

Teori Prospek: Kerugian Biasanya Lebih Menyakitkan Daripada Keuntungan yang Memberi Kesenangan

Perasaan negatif yang dialami dari kerugian $500 dapat jauh lebih besar daripada perasaan positif yang dialami dari keuntungan $500, dan mengalami keduanya akan membuat sebagian besar merasa lebih buruk meskipun tidak menyebabkan kerugian moneter.

Dalam praktiknya, kita perlu menemukan cara untuk meluruskan kurva utilitas itu—memperlakukan keuntungan dan kerugian yang setara sebagai penyeimbang dan dengan demikian menjadi pembuat keputusan yang murni rasional. Ini tetap jauh lebih mudah diucapkan daripada dilakukan.

 

PERSENTASE KEMENANGAN YANG TINGGI SEHARUSNYA TIDAK MENJADI TUJUAN UTAMA

Tujuan utama Anda adalah menemukan trading yang memberi Anda keunggulan dan menghadirkan profil risiko asimetris.

Ini berarti tujuan utama Anda adalah mencapai rasio “Risk/Reward” (R/R) yang kuat, yang merupakan rasio seberapa banyak Anda memiliki risiko versus berapa banyak yang Anda peroleh. Katakanlah Anda benar sekitar 50% dari sekian waktu, ekspektasi yang masuk akal. Keuntungan dan kerugian Anda harus memiliki setidaknya rasio risk/reward 1:1 jika Anda ingin mencapai breakeven.

Untuk memiringkan perhitungan sesuai keinginan Anda, seorang trader yang menghasilkan uang pada sekitar 50% dari perdagangannya perlu mencapai unit reward vs. risk yang lebih tinggi, katakanlah 1,5:1 atau bahkan 2:1 atau lebih besar.

Terlalu banyak trader yang terpaku pada upaya mencapai persentase kemenangan yang tinggi, yang dapat dimengerti ketika Anda memikirkan penelitian yang kita lihat sebelumnya mengenai penghindaran kerugian. Dan, dalam pengalaman Anda sendiri, Anda hampir pasti menyadari fakta bahwa Anda tidak suka kalah. Tetapi dari sudut pandang logis, tidak realistis untuk berharap selalu benar. Kekalahan hanyalah bagian dari proses, fakta yang Anda harus merasa terima sebagai trader.

Lebih realistis dan bermanfaat untuk mencapai tingkat kemenangan 45% dengan rasio R/R 2:1, daripada benar pada 65% ide trading Anda, tetapi hanya dengan profil risk/reward 1:2. Dalam jangka pendek, kepuasan “kemenangan” lebih sering mungkin membuat Anda merasa baik, tetapi seiring waktu tidak menjaring keuntungan apa pun akan menyebabkan frustrasi. Dan pikiran yang frustrasi hampir pasti akan menyebabkan lebih banyak kesalahan.

Sumber

Baca juga: Rekomendasi Sektor Pilihan Dalam Pemulihan Ekonomi

Tags: