NASDAQ 100 & ARKK OUTLOOK

Nasdaq 100 alami pemulihan sore kemarin dan melonjak 1,47%. ARKK juga melakukan reli yang kuat, namun prospek jangka pendek untuk permainan pertumbuhan tetap bearish. Data inflasi AS hari Rabu dapat memicu mundurnya aset berisiko. Ini berarti rebound baru-baru ini mungkin merupakan “dead cat bounce”.

Setelah perubahan haluan yang luar biasa kemarin, Nasdaq 100 memperpanjang rebound pada hari Selasa karena penampilan Ketua Fed Powell di depan Kongres tidak membawa kejutan hawkish baru. Hal ini menarik pembeli untuk mengambil beberapa saham teknologi yang paling terpukul tahun ini.

Pada bel penutupan, Nasdaq 100 melonjak 1,47% menjadi 15.844. Sedangkan S&P 500 naik 0,92% menjadi 4.713. Sementara itu, saham unggulan Dow Jones berkinerja buruk di bawah rata-rata ekuitas utama, naik 0,51% menjadi 36.251. Di tempat lain, sudut pasar yang paling spekulatif membukukan keuntungan besar, dengan ARK Innovation (ARKK) naik 2,75% hari ini.

Pada sidang konfirmasi di hadapan Komite Perbankan Senat AS, Powell mengindikasikan bahwa ekonomi tidak lagi membutuhkan kebijakan yang sangat akomodatif. Dan bahwa The Fed akan menggunakan alatnya untuk “mencegah inflasi agar tidak mengakar”. Pesan-pesan ini telah dikirim berulang kali dan jauh sebelumnya, sehingga gagal memicu reaksi negatif selama sesi perdagangan.

Dalam kesaksiannya, kepala bank sentral juga mengakui bahwa perlu beberapa waktu bagi suku bunga untuk kembali ke tingkat yang berlaku sebelum pandemi. Dan bahwa pembuat kebijakan belum membuat keputusan apa pun mengenai pengurangan neraca. Ia menggarisbawahi bahwa mungkin diperlukan 2 hingga 4 rapat untuk mencapai keputusan pemangkasan aset.

Baca juga: Nasdaq 100 Ditutup Flat di Tengah Imbal Hasil Treasury yang Lebih Tinggi

Pasar tampaknya kurang khawatir akan saran bahwa siklus pengetatan tidak akan seagresif seperti yang ditakuti banyak orang setelah risalah FOMC. Namun investor mungkin lebih dulu mencoba untuk menjalankan tindakan kebijakan di masa depan. Lagi pula, gambaran fundamentalnya tidak berubah dalam semalam. Konon, sentimen bisa bergeser lagi setelah Wall Street mencerna laporan inflasi terbaru.

Besok pagi, Biro Statistik Tenaga Kerja AS akan merilis data Indeks Harga Konsumen bulan lalu. Analis memperkirakan IHK utama Desember akan meningkat menjadi 7,0% y/y dari 6,8% y/y di November, mencapai level tertinggi sejak awal 1982. Indeks inti juga terlihat meningkat, kemungkinan meningkat dari 4,9% y/y menjadi 5,4% y/y. Ini pertanda bahwa tekanan inflasi dalam perekonomian semakin meluas dan tidak hanya didorong oleh beberapa kategori volatil.

Laporan IHK yang panas akan meningkatkan taruhan bahwa Federal Reserve akan bertindak cepat dan tegas untuk menarik kembali dukungan untuk mengekang melonjaknya harga. Akibatnya, pasar dapat mulai mempertimbangkan kenaikan keempat untuk tahun 2022 dengan lebih yakin dan permulaan lebih awal untuk runoff neraca. Ekspektasi ini akan memberikan tekanan ke atas pada kurva Treasury. Memicu volatilitas dan membebani saham-saham yang sensitif terhadap suku bunga yang mahal seperti yang ada di teknologi dan ruang pertumbuhan. Ini berarti bahwa Nasdaq 100, terutama ARKK Innovation ETF (ARKK), tetap bias lebih rendah dan bahwa pemulihan dari dua sesi terakhir mungkin sama dengan “dead cat bounce”.

Analisis Teknikal ARKK

ARKK telah rebound dari support utama dan sekarang menuju ke resistance teknis di kisaran 89/90. Jika pembeli berhasil mendorong ETF di atas penghalang ini, target kenaikan berikutnya muncul di dekat level psikologis 100. Di sisi lain, jika aktivitas penjualan mulai meningkat lagi dan harga berputar lebih rendah, support terlihat di 81.50/80.10. Jika bear menembus ini, ARKK akan memiliki sedikit hambatan untuk mundur menuju area 74,00 dalam jangka pendek.

 

Sumber

Baca juga: Menggunakan COT Report dalam Trading Forex

Tags: